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Quand est-il logique de refinancer un prêt commercial ?
Quand le coût total du nouveau prêt, y compris toute pénalité pour quitter l’ancien et tout nouveau frais, est inférieur au coût de conserver ce que vous avez, ou quand une meilleure structure règle un vrai problème de flux de trésorerie. Un paiement mensuel plus bas ne suffit pas à lui seul, car allonger la durée peut augmenter le total que vous remboursez.
Refinancer, c’est remplacer un prêt existant par un nouveau, habituellement à des conditions différentes. On le fait pour quatre grandes raisons : réduire le taux, réduire le paiement mensuel, obtenir de l’argent ou regrouper plusieurs dettes en une seule. Chacune peut être une bonne décision, et chacune comporte un piège. Ce guide vise à vous aider à voir les deux.
De bonnes raisons de refinancer
- Votre entreprise est plus solide qu’au moment de l’emprunt. De meilleurs revenus, un historique plus long ou un crédit amélioré peuvent vous donner droit à un prix plus bas.
- Les taux ont baissé depuis votre prêt, ou vous avez pris un produit plus coûteux quand l’entreprise était plus jeune.
- Vous jonglez avec plusieurs prêts ou avances à des dates d’échéance différentes, et un paiement prévisible unique simplifierait les choses.
- Des paiements quotidiens ou hebdomadaires pèsent sur la trésorerie et un calendrier mensuel conviendrait mieux à l’entreprise.
- Vous devez libérer de l’argent à une fin précise et productive.
Raisons d’être prudent
- Une durée plus longue réduit le paiement, mais peut augmenter le coût total. Un paiement plus petit sur plus d’années signifie souvent plus d’intérêts au total.
- Les pénalités de remboursement anticipé ou les frais fixes de l’ancien prêt peuvent annuler l’économie.
- De nouveaux frais, comme des frais de montage, juridiques ou d’enregistrement, s’ajoutent au coût.
- On peut vous demander une nouvelle garantie, comme une caution personnelle ou une sûreté sur davantage d’actifs, que l’ancien prêt n’exigeait pas.
- Le regroupement peut cacher un problème plus grand. Si l’entreprise manque d’argent à cause de marges en baisse, une nouvelle dette ne règle pas cela.
Comment comparer le coût réel
- Demandez à votre prêteur actuel un état de remboursement : le montant exact pour fermer le prêt aujourd’hui, et toute pénalité ou tout frais pour le faire.
- Obtenez la nouvelle offre par écrit, y compris le taux d’intérêt ou le facteur de taux, la durée, le montant du paiement et tous les frais.
- Pour chaque option, additionnez ce que vous paierez d’aujourd’hui jusqu’à la fin du prêt. Ne comparez pas seulement les paiements ou les taux.
- Soustrayez l’argent que vous recevez et ajoutez les coûts du changement.
- Comparez les deux totaux, et comparez aussi l’effet de chacun sur les flux de trésorerie mensuels.
Refinancer un financement à court terme coûteux
L’une des raisons les plus courantes de refinancer est de passer d’un produit à court terme coûteux, comme une avance de fonds aux commerçants, à un prêt à terme dont le coût total est plus bas et dont le calendrier est plus long et plus stable. Si votre entreprise a gagné en crédit, cela peut faire économiser beaucoup. Vérifiez d’abord les conditions de remboursement, car certaines avances facturent la totalité des frais même si elles sont remboursées plus tôt.
Le moment choisi
Les prêteurs cherchent des dépôts bancaires stables et un historique de paiement propre sur le prêt existant ; postulez donc pendant que l’entreprise va bien, pas après un paiement manqué. Si votre crédit s’est amélioré, laissez-lui quelques mois pour le démontrer avant de postuler. Lisez comment être admissible à un prêt à terme pour savoir ce que vérifient les prêteurs.
Une règle de décision simple
Refinancez quand la réponse à au moins une de ces questions est un oui net, et qu’aucun des pièges ci-dessus ne s’applique : paierai-je moins au total ? Cela réglera-t-il un problème de flux de trésorerie qui nuit à l’entreprise ? Cela remplacera-t-il quelque chose de plus risqué par quelque chose de plus sûr ?
